TL;DR: Wat voor project is dit? @multiplifi is een cross-chain DeFi opbrengstprotocol dat duurzame opbrengsten van 8-12% per jaar biedt op Bitcoin, stablecoins en getokeniseerde RWA (goud, staatsobligaties) activa die traditioneel geen opbrengsten genereren. - Gebruik van delta neutrale strategieën (spot-futures arbitrage, optimalisatie van financieringspercentages, enz.) - Creëren van "real yield" zonder blootstelling aan marktrichting - Gebruikers storten activa → ontvangen yield-bearing x-tokens (xUSDC, xWBTC, enz.) → dagelijkse samengestelde rente automatisch - Ondersteuning voor Ethereum, Avalanche, BNB Chain Waarom is het belangrijk? - Multipli lost het probleem op van niet-opbrengende activa zoals BTC en ETH in de $1,8 biljoen grote markt voor native activa. - Integratie van traditionele financiële strategieën in DeFi → toegankelijk voor iedereen - Samenwerking met hedgefondsen zoals Nomura en Fasanara Capital om delta neutrale strategieën te tokeniseren - $21,5 miljoen aan investeringen opgehaald van Pantera, Sequoia, Elevation Capital, enz. - Vastleggen van twee megatrends: RWA-tokenisatie + duurzame opbrengsten Status van de tokenomics - Token is nog niet gelanceerd (lancering gepland voor eind 2025, gedetailleerde tokenomics niet openbaar gemaakt) - Momenteel operationeel met een puntgebaseerd beloningssysteem (ORBs) → ORBs verdienen bij storten en houden van x-tokens - ORBs kunnen in aanmerking komen voor retroactieve airdrops, maar totale voorraad, distributiestructuur en governance-mechanismen zijn nog niet vastgesteld Differentiatie ten opzichte van concurrenten - Pendle: gebaseerd op futures/opbrengst-tokenisatie, TVL $12,5 miljard - Yearn: geautomatiseerde farming, TVL ongeveer $500 miljoen - Convex: Curve LP-optimalisatie, TVL $1,2 miljard - TVL $79,74 miljoen (per september 2025) Differentiatie: - 3 keer hogere rendementen op BTC en ETH (8-12%) - Geen risico op permanente verliezen in vergelijking met LP farming - Versterking van compliance op basis van institutionele partnerschappen - Ondersteuning voor RWA + cross-chain schaalbaarheid Belangrijkste risico's - Smart contracts: er zijn standaardrisico's in DeFi. Echter, meerdere audits zijn voltooid door Shieldify, ChainRisk, enz. + kwartaalreviews - Regulering: risico's door integratie van RWA → beperkingen voor gebruikers in de VS en Canada - Tegenpartij: afhankelijk van custodian (Ceffu), mitigatie door dagelijkse winst- en verliesafrekeningen en diversificatie - Marktrisico: delta neutrale strategieën hebben risico's van fluctuaties in financieringspercentages en basisrisico's, maar stabiliteit is bewezen door meer dan 4 jaar backtesting - Liquiditeitsrisico: opnamecyclus van 7-14 dagen, minimale gedeeltelijke opname van $10K → liquiditeitsbeperkingen Huidige status - TVL: $79,74 miljoen - Wekelijkse opbrengstverdeling: ongeveer $123.000 - $159.000 (per september 2025) Algemene beoordeling: Dit project biedt stabiele opbrengsten op Bitcoin, stablecoins en RWA-activa door de integratie van traditionele financiële strategieën en DeFi. Echter, vertragingen bij opnames, afhankelijkheid van tegenpartijen en reguleringsrisico's vereisen voortdurende monitoring.