穩定幣基礎設施資金：新興市場如何推動增長

穩定幣基礎設施資金的介紹

穩定幣已成為全球金融生態系統的基石，其供應量在2025年上半年達到2520億美元，月結算量超過1.39兆美元。隨著機構採用的加速，受到監管清晰度以及跨境支付、財務管理和運營工作流程需求的推動，對穩定幣基礎設施的需求比以往任何時候都更為迫切。本文深入探討穩定幣基礎設施資金的最新發展、新興市場的角色以及監管框架的變革性影響。

機構對穩定幣的採用

機構為何採用穩定幣

機構對穩定幣的採用正在加速，因為穩定幣能夠簡化跨境支付、提升財務管理效率並優化運營工作流程。穩定幣提供了一種可靠且成本效益高的替代方案，特別適合大規模交易。

採用的主要驅動因素

• 監管清晰度：像美國的GENIUS法案和歐盟的MiCA等框架為穩定幣運營提供了明確的指導方針，增強了機構信心。

• 運營效率：穩定幣能夠加快結算速度並降低交易成本，解決傳統金融中的痛點。

• 新興用例：除了交易之外，穩定幣越來越多地用於收益生成、流動性提供、跨境薪資支付以及消費者購買。

新興市場作為穩定幣基礎設施的增長領域

新興市場的角色

拉丁美洲、非洲和亞太地區等新興市場正成為穩定幣採用的熱點。這些地區面臨著傳統銀行系統有限的接入以及高昂的匯款成本等挑戰，使穩定幣成為實現金融包容性的可行解決方案。

案例研究

• Utila：專注於企業級基礎設施，Utila每月處理150億美元的交易量，服務超過200家機構客戶。該公司在A輪延伸融資中籌集了2200萬美元，六個月內估值翻了三倍。

• Rain：Rain在B輪融資中籌集了5800萬美元，總融資額達到8850萬美元。自2025年1月以來，該公司的交易量增長了10倍，並以穩定幣驅動的支付解決方案為目標進軍新興市場。

企業級穩定幣基礎設施

強大基礎設施的特徵

穩定幣基礎設施提供商正在開發先進工具以滿足機構需求。主要特徵包括：

• MPC錢包：多方計算錢包增強了安全性和合規性。

• 多鏈支持：簡化跨鏈的Gas操作以降低交易成本並提高互操作性。

• DeFi整合：與去中心化金融協議和流動性平台的無縫整合。

解決痛點

像Utila這樣的提供商正在解決高交易成本和互操作性問題，而Rain則將穩定幣轉化為日常商業的直接支付工具，將跨境交易成本降低最多70%。

融資輪次與估值增長

最近的融資成功

穩定幣基礎設施領域的融資活動顯著增加：

• Utila：在A輪延伸融資中籌集了2200萬美元，估值翻了三倍。

• Rain：在B輪融資中籌集了5800萬美元，總融資額達到8850萬美元。

增長的影響

這些融資輪次突顯了投資者對穩定幣基礎設施提供商的信心，幫助它們擴大業務並進一步創新。

監管清晰度對穩定幣採用的影響

主要框架

監管清晰度是穩定幣採用的主要驅動因素。值得注意的框架包括：

• 美國GENIUS法案：為穩定幣的發行和運營建立指導方針。

• 歐盟MiCA：提供了涵蓋加密資產（包括穩定幣）的全面監管框架。

增強機構信心

明確的監管減少了不確定性，鼓勵機構採用穩定幣進行各種用例，例如跨境支付和財務管理。

穩定幣運營中的合規性與安全性

合規的重要性

合規性對穩定幣運營至關重要，特別是在監管要求嚴格的地區。提供商正在投資工具以確保遵守本地和國際法律。

增強安全性

安全措施如MPC錢包和多鏈合規工具對於保護用戶資金並維持穩定幣系統的信任至關重要。

擴展至金融服務不足的地區

金融包容性

穩定幣在擴展金融服務不足地區的金融包容性方面發揮著關鍵作用。通過提供低成本、可訪問的金融解決方案，它們正在縮小傳統金融與去中心化系統之間的差距。

新興用例

在這些地區，穩定幣越來越多地用於匯款、跨境薪資支付以及消費者購買，突顯了其在交易之外的日益增長的實用性。

穩定幣基礎設施的未來展望

增長機會

穩定幣基礎設施領域有望實現顯著增長，受到機構採用、監管清晰度以及向新興市場擴展的推動。

需要解決的挑戰

提供商必須解決流動性風險、監管過度以及區塊鏈運營的環境影響等問題，以確保可持續增長。

結論

穩定幣基礎設施資金正在重塑全球金融格局，新興市場和監管清晰度推動了採用。像Utila和Rain這樣的提供商正定位為傳統金融與去中心化系統之間的重要橋樑，解鎖了金融包容性和運營效率的新機遇。隨著該領域的持續發展，穩定幣將在未來的金融中扮演更加不可或缺的角色。