Криптовалютний портфель FTX на $3,4 мільярда: ключові інсайти, вплив на ринок та графіки розблокування

Огляд криптовалютного портфеля FTX на $3,4 мільярда

FTX, колись провідна криптовалютна біржа, управляла різноманітним портфелем цифрових активів, оціненим у $3,4 мільярда до свого краху. Цей портфель включав основні криптовалюти, такі як Solana (SOL), Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) та інші. Аналіз складу, графіків розблокування та потенційного впливу на ринок цих активів надає цінні інсайти щодо ширшої криптовалютної екосистеми.

Розподіл найбільших криптовалютних активів FTX

Solana (SOL): Домінуючий актив

Solana (SOL) була найбільшим активом у портфелі FTX, з приблизно 55,8 мільйонами токенів SOL, оціненими у $1,162 мільярда. Це становило 10% загальної циркуляційної пропозиції SOL, що робить це значною концентрацією активу. Однак 42,2 мільйона з цих токенів заблоковані за графіком розблокування, тобто вони не можуть бути негайно продані. Велике розблокування 7,5 мільйона SOL заплановане на 1 березня 2025 року, що становить 13,5% загальних SOL-активів FTX. Це розблокування може суттєво вплинути на ціну та ліквідність SOL.

Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH): Другий і третій найбільші активи

Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) були другим і третім найбільшими активами у портфелі FTX, оціненими у $560 мільйонів (20,5k BTC) та $192 мільйони (112,6k ETH) відповідно. Незважаючи на їх високу оцінку, ці активи становлять лише 0,1% циркуляційної пропозиції BTC та 0,09% циркуляційної пропозиції ETH. Це свідчить про мінімальний вплив на ринок у разі ліквідації.

Інші помітні активи

Портфель FTX також включав:

• Aptos (APT): $137 мільйонів у APT, що становить 4% портфеля та 10,4% циркуляційної пропозиції APT. Розподіл між ліквідними та неліквідними активами залишається незрозумілим.

• XRP: $119 мільйонів у XRP (225,4 мільйона токенів), що становить 0,43% циркуляційної пропозиції XRP.

• Stargate Finance (STG): $46 мільйонів у STG, що становить 41,03% циркуляційної пропозиції STG.

• Tether (USDT): $120 мільйонів у USDT, що становить 3,5% портфеля.

Топ-10 активів

Топ-10 активів у портфелі FTX—SOL, BTC, ETH, APT, USDT, XRP, BIT, STG, WBTC та WETH—разом становили 78,1% загальної вартості портфеля.

Графіки розблокування та часові рамки

Графік розблокування Solana

Значна частина SOL-активів FTX заблокована за графіком розблокування, з 42,2 мільйонами токенів, які наразі недоступні для торгівлі. Очікується щомісячне розблокування, яке завершиться великим розблокуванням 7,5 мільйона SOL 1 березня 2025 року. Цей графік є критичним для розуміння потенційного впливу на ринок, оскільки випуск такої великої кількості токенів може вплинути на ціну та ліквідність SOL.

Інші активи

Хоча детальні графіки розблокування для інших активів не є публічно доступними, розподіл між ліквідними та неліквідними активами є важливим фактором для оцінки їх потенційного впливу на ринок.

Ліквідні та неліквідні активи у портфелі FTX

Портфель FTX включає суміш ліквідних та неліквідних активів, що впливає на потенціал ліквідації та вплив на ринок. Наприклад:

• SOL: Значна частина заблокована, що знижує негайну ліквідність.

• APT: Розподіл між ліквідними та неліквідними активами залишається незрозумілим, додаючи невизначеності щодо впливу на ринок.

• STG: З 41,03% циркуляційної пропозиції, що належить FTX, будь-яка ліквідація може суттєво вплинути на динаміку ринку STG.

Розуміння ліквідності цих активів є ключовим для прогнозування того, як їх випуск або продаж може вплинути на ширший криптовалютний ринок.

Стейблкоїни у портфелі FTX

FTX володіла $120 мільйонами у Tether (USDT), що становить 3,5% її портфеля. Стейблкоїни, такі як USDT, зазвичай менш волатильні, ніж інші криптовалюти, що робить їх стратегічним компонентом будь-якого портфеля. Їх включення підкреслює підхід FTX до управління ризиками та ліквідністю.

Потенційний вплив ліквідації на ринок

Відсотки циркуляційної пропозиції

Відсоток циркуляційної пропозиції, що належить FTX для різних активів, надає уявлення про потенційний вплив на ринок:

• SOL: 10% загальної пропозиції.

• BTC: 0,1% циркуляційної пропозиції.

• ETH: 0,09% циркуляційної пропозиції.

• APT: 10,4% циркуляційної пропозиції.

• XRP: 0,43% циркуляційної пропозиції.

• STG: 41,03% циркуляційної пропозиції.

Хоча активи BTC та ETH навряд чи суттєво вплинуть на їх ринки, такі активи, як SOL та STG, можуть зазнати значних коливань цін у разі ліквідації.

Прогнозні інсайти

Заплановані розблокування, особливо для SOL, та потенційна ліквідація неліквідних активів, таких як STG, можуть створити хвилі на криптовалютному ринку. Інвесторам та аналітикам слід уважно стежити за цими подіями, щоб передбачити зміни в цінах активів та ліквідності.

Джерела даних та методологія

Аналіз портфеля FTX базується на даних, отриманих з офіційних судових документів та авторитетних платформ ринкових даних, таких як CoinGecko та Solana Compass. Ці джерела забезпечують прозорість та надійність, гарантуючи, що представлені інсайти ґрунтуються на достовірній інформації.

Висновок

Криптовалютний портфель FTX на $3,4 мільярда пропонує унікальний погляд на активи великої біржі та їх потенційний вплив на ринок. Від домінування SOL та його графіка розблокування до відносно незначного впливу активів BTC та ETH, склад портфеля підкреслює ключові динаміки у криптопросторі. З наближенням графіків розблокування та сценаріїв ліквідації ширший ринок, ймовірно, відчує наслідки цих подій. Залишатися поінформованими про ці зміни є важливим для інвесторів та зацікавлених сторін, які прагнуть орієнтуватися у змінному криптовалютному ландшафті.