Эта страница предназначена исключительно для справочных целей. Некоторые услуги и функции могут быть недоступны в вашем регионе.
Эта статья была автоматически переведена с языка оригинала.

Протокол Resolv революционизирует дизайн стейблкоинов с помощью дельта-нейтральных стратегий и системы двойных токенов

Стейкинг в протоколе Resolv: Полное руководство по инновационной системе стейблкоинов

Введение в протокол Resolv

Протокол Resolv революционизирует децентрализованные финансы (DeFi) благодаря своему передовому подходу к дизайну стейблкоинов. Внедряя дельта-нейтральную систему стейблкоинов $USR, обеспеченную Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC), Resolv стремится переосмыслить стабильность и управление рисками в криптоэкосистеме. В этой статье рассматриваются механизмы системы двойных токенов Resolv, возможности стейкинга и их более широкие последствия для DeFi.

Что такое дельта-нейтральный дизайн стейблкоинов?

Дельта-нейтральные стратегии — это финансовые техники, направленные на минимизацию волатильности цен за счет компенсации прибыли и убытков. Resolv использует эти стратегии через бессрочные фьючерсные контракты, обеспечивая сохранение привязки $USR к $1 независимо от рыночных колебаний. В отличие от традиционных стейблкоинов, которые зависят от фиатных резервов или чрезмерной сверхобеспеченности, дельта-нейтральный подход Resolv предлагает более эффективное и децентрализованное решение.

Основные преимущества дельта-нейтральных стратегий

  • Снижение волатильности: За счет хеджирования ценовых движений Resolv обеспечивает стабильность для держателей $USR.

  • Децентрализованное управление рисками: Исключает зависимость от централизованных организаций, способствуя прозрачности.

  • Эффективное использование капитала: Оптимизирует использование залогов, снижая потребность в избыточных резервах.

Система двойных токенов: $USR и $RLP

Экосистема Resolv построена на системе двойных токенов, включающей $USR (стейблкоин) и $RLP (токен страхового слоя). Этот дизайн обеспечивает как стабильность, так и поглощение рисков, создавая надежную основу для пользователей и инвесторов.

$USR: Стейблкоин

$USR привязан к $1 и достигает стабильности благодаря механизмам хеджирования и сверхобеспеченности. Он обеспечен ETH и BTC, что делает его крипто-нативным стейблкоином. Пользователи могут выпускать $USR без разрешений, подчеркивая инклюзивность и децентрализацию.

$RLP: Токен страхового слоя

$RLP играет ключевую роль в поглощении системных рисков, таких как рыночная волатильность и риски контрагентов. Он предлагает более высокую доходность участникам, стимулируя приток капитала в периоды стресса. Кроме того, RLP динамически регулирует свою годовую процентную доходность (APY) для поддержания платежеспособности системы.

Стейкинг в протоколе Resolv

Протокол Resolv предлагает выгодные возможности для стейкинга, позволяя пользователям зарабатывать вознаграждения, одновременно способствуя стабильности экосистемы.

Вознаграждения за стейкинг и доходные токены

Система стейкинга Resolv включает два доходных токена:

  • stUSR: Доходная версия $USR, обеспечивающая пассивный доход для держателей.

  • stRESOLV: Усиливает участие в управлении и вознаграждения для держателей $RESOLV.

Потоки вознаграждений

Вознаграждения за стейкинг распределяются ежедневно по трем потокам:

  • Базовые вознаграждения: Стандартные вознаграждения за стейкинг.

  • Риск-премии: Дополнительные вознаграждения за поглощение системных рисков.

  • Комиссии протокола: Стимулы за участие в распределении доходов.

Временные множители стейкинга

Resolv использует временные множители стейкинга для стимулирования долгосрочного участия. Этот механизм вознаграждает пользователей, которые привержены экосистеме в течение длительных периодов, усиливая управление и поддержку экосистемы.

Механизмы хеджирования с использованием бессрочных фьючерсных контрактов

Resolv использует бессрочные фьючерсные контракты для хеджирования ценовой волатильности. Эти контракты позволяют протоколу компенсировать потенциальные убытки по базовым активам (ETH и BTC), обеспечивая стабильность $USR. Финансовые ставки на этих фьючерсных рынках также способствуют генерации дохода для Resolv.

Потенциальные риски и стратегии их минимизации

Хотя дельта-нейтральные стратегии эффективны, они не лишены рисков. Волатильность ставок финансирования и риски ликвидации могут повлиять на стабильность системы. Resolv минимизирует эти риски за счет сверхобеспеченности и динамической корректировки APY в пуле RLP.

Управление и утилита токена $RESOLV

Токен управления $RESOLV предоставляет держателям возможность участвовать в процессах принятия решений внутри протокола. С ограниченным предложением в 1 миллиард токенов, $RESOLV распределяется для стимулирования сообщества, вознаграждений команды и инвесторов.

Генерация дохода через стейкинг и ставки финансирования

Resolv генерирует доход из двух основных источников:

  • Вознаграждения за стейкинг ETH: За счет стейкинга Ethereum протокол получает вознаграждения, которые способствуют его финансовой устойчивости.

  • Ставки финансирования: Resolv использует ставки финансирования на рынках бессрочных фьючерсов, дополнительно укрепляя свои доходные потоки.

Интеграция с DeFi-протоколами и мультичейн-экосистемами

Resolv интегрирован в несколько блокчейн-сетей, включая Ethereum, Base, BNB Chain и Berachain. Такой мультичейн-подход обеспечивает доступность и масштабируемость, позволяя пользователям из различных экосистем участвовать в протоколе.

Прозрачность и децентрализация в системах стейблкоинов

Resolv подчеркивает децентрализацию и прозрачность, позволяя выпускать $USR без разрешений и участвовать в управлении рисками. Этот подход соответствует основным принципам DeFi, способствуя доверию и инклюзивности.

Посевное финансирование и институциональные партнерства

Resolv привлек $10 миллионов в рамках посевного финансирования, возглавляемого такими крупными инвесторами, как Coinbase Ventures и Maven11. Это финансовое обеспечение подчеркивает потенциал и надежность протокола в пространстве DeFi.

Заключение: Влияние Resolv на будущее стейблкоинов

Инновационное использование дельта-нейтральных стратегий, системы двойных токенов и децентрализованного управления рисками делает протокол Resolv инструментом нового поколения в экосистеме DeFi. Решая системные риски и продвигая инклюзивность, Resolv прокладывает путь к более стабильному и прозрачному финансовому будущему. По мере развития протокола его влияние на дизайн стейблкоинов и принятие DeFi, несомненно, будет значительным.

Дисклеймер
Материалы предоставлены исключительно в ознакомительных целях и могут включать информацию о продуктах, которые недоступны в вашем регионе. Они не являются инвестиционным советом или рекомендацией, предложением или приглашением к покупке, продаже или удержанию криптовалюты / цифровых активов, советом в финансовой, бухгалтерской, юридической или налоговой сфере. Криптовалютные и цифровые активы, в том числе стейблкоины, сопряжены с высокими рисками и подвержены сильным ценовым колебаниям. Тщательно оцените финансовое состояние и определите, подходит ли вам торговля и удерживание цифровых активов. По вопросам, связанным с вашими конкретными обстоятельствами, обращайтесь к специалистам в области законодательства, налогов или инвестиций. Информация, представленная на этой странице (включая рыночные и статистические данные, если таковые имеются), предназначена исключительно для ознакомления. При подготовке статьи были приняты все меры предосторожности, однако автор не несет ответственности за фактические ошибки и упущения.

© OKX, 2025. Эту статью можно копировать и распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов, при условии некоммерческого использования. При любом копировании или распространении всей статьи должно быть указано: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав на эту статью — © OKX, 2025. Цитаты должны содержать ссылку на название статьи и ее автора, например: «Название статьи, [имя автора, если указано], © OKX, 2025». Часть контента может быть создана с использованием инструментов искусственного интеллекта (ИИ). Создание производных материалов и любое другое использование данной статьи не допускается.

Похожие статьи

Показать еще
Whales and Exchange Outflows: Key Insights to Decode Market Trends
Альткоин
Токен в тренде

Киты и оттоки с бирж: ключевые инсайты для анализа рыночных трендов

Введение в китов и оттоки с бирж На рынке криптовалют деятельность китов — крупных держателей цифровых активов — играет ключевую роль в формировании ценовых движений и рыночных настроений. Оттоки с би
24 сент. 2025 г.
USDtb and USDe: How Ethena's Stablecoins Are Redefining the Market
Альткоин
Токен в тренде

USDtb и USDe: Как стейблкоины Ethena переопределяют рынок

Запуск стейблкоина USDtb от Ethena и выход на рынок США Ethena, новатор в индустрии криптовалют, произвела значительное впечатление запуском своего стейблкоина USDtb на рынке США. Эта инициатива стоим
24 сент. 2025 г.
Top Digital Fundraising Platform Strategies to Maximize Your Project’s Success
Альткоин
Токен в тренде

Лучшие стратегии цифровых платформ для сбора средств для максимального успеха вашего проекта

Введение в цифровые платформы для сбора средств и их роль в успехе проектов В современном взаимосвязанном мире цифровые платформы для сбора средств стали незаменимыми инструментами для организаций и ч
24 сент. 2025 г.